주식을 시작함에 앞서 주식용어를 알아두어야 합니다. 특히, 기업의 가치를 분석하는 데 필요한 아래의 용어들은 필수라고 할 수 있습니다. 기업의 주가는 그 기업의 가치를 반영합니다. 기업의 가치를 분석할 때는 수익가치, 자산가치, 성장가치 등 3가지 가치로 구성되는데요. 이익을 창출하기 위해 만들어진 조직체인 기업은 이 3가지 중에서도 수익가치에 가장 큰 비중을 차지합니다고 할 수 있습니다. 앞으로 계속해서 이익을 얼만큼 낼 수 있느냐에 주가가 변동되며 계속 투자할 수 있는지 결정하는 방향을 제시해 준다고 볼 수 있는데요. 우리는 기업의 가치를 확인하는데 유용한 지표로 아래의필수 주식용어 - ROE, PER, EPS, PBR 등을 반드시 알아두어야 합니다.
필수 주식용어 - ROE, PER, EPS, PBR 등
- 매출 및 영업이익
- 자기자본이익률 ROE
- 주당순이익(EPS)과 주가수익비율(PER)
- 이브이에비타 EV/EBITDA
- 주가순자산비율 PBR
1. 매출 및 영업이익
가장 먼저 살펴볼 것은 매출과 영업이익입니다. 회사의 매출과 영업이익이 지속적으로 증가하고 있는지 확인할 필요가 있습니다. 코스닥 종목의 경우 3년 연속 영업손실이 발생하면 관리주에 포함되며, 이 상태에서 1년이 지나면 상장폐지 사유가 됩니다. 따라서 영업이익이 얼마인지, 매출과 영업이익이 함께 증가하는지 파악하는 것이 필요합니다.
2. 자기자본이익률 (ROE)
ROE는 자기자본이익률(ROE)로 주주가 자기자본에서 얼마나 많은 수익을 거두고 있는지를 나타내는 지표입니다. 자기자본 대비 이익이 많을수록 수익성이 높다고 할 수 있기 때문에 기업가치가 높다고 할 수 입니다. 과거 실적보다 기대 ROE가 더 중요하다. 대형주의 경우 애널리스트는 일반적으로 내년도 예상 ROE를 추정합니다. 기대 ROE가 측정되지 않은 경우 이전 ROE를 평균하여 근사할 수 있습니다. 나는 종종 가중 평균을 평균하여 3년 ROE를 계산합니다. ROE가 높은 기업에 투자하는 것이 안전합니다.
3. EPS(주당순이익) 및 PER(주가수익비율)
EPS는 세후 순이익을 발행 주식수로 나눈 값입니다. 1년 동안의 주당 순이익을 나타내는 지표입니다. PER은 주가를 지금부터 1년 후의 예상 주당순이익(EPS)으로 나눈 값입니다. 즉, P/E 비율은 회사가 현재 EPS와 같은 수준으로 계속해서 돈을 벌었다면 주가를 벌기까지 몇 년이 걸릴지를 계산합니다.
P/E 비율이 낮을수록 기업 이익에 비해 저평가되고, P/E 비율이 높을수록 주가는 높아집니다. PER은 예상되는 미래 수익과 미래 수익에 대한 위험 정도에 따라 달라집니다. 따라서 현재 P/E 비율이 높다고 해서 주식이 고평가된 것은 아니므로 미래 P/E 비율을 함께 봐야 합니다. 일반적으로 역사가 길고 이익이 안정적인 기업은 PER이 낮은 경향이 있고, 역사가 짧고 성장률이 높은 기업은 PER이 높은 경향이 있습니다. 종목별로 적정 PER이 얼마인지 고민해볼 필요가 입니다. 일반적으로 적절한 PER은 업계 평균 및 동종 업계의 대표 기업과 비교하여 추론합니다.
4. EV/EBITDA
EV/EBITDA는 PER만 봤을 때 발생할 수 있는 문제를 보상해주는 메트릭입니다. P/E 비율과 EPS만 보면 특별 손익이 순이익에 얼마나 영향을 미치는지 알 수 없습니다. 따라서 우리는 EV/EBITDA를 영업 이익에서 순수하게 이익에 기초하여 회사의 가치를 결정하는 척도로 사용합니다. EV/EBITDA에서 EV는 시가총액에 순부채를 더한 회사 가치입니다. EBITDA는 감가상각비와 같은 비현금성 비용에 세전 영업이익을 더한 금액으로 세전 영업현금흐름을 나타냅니다. 즉, EV/EBITDA는 시가총액 대비 기업의 현금 창출 능력(기업 가치라고 할 수 있음)을 측정한 것으로 앞으로 몇 년이 걸릴지를 보여줍니다. EV/EBITDA는 수치가 낮을수록 저평가되어 있습니다.
5. 자기자본비율(PBR)
PBR은 주가를 주당 자산 가치로 나눈 값입니다. PER은 기업의 수익성만으로 주가를 판단하는 지표이고, PER은 기업의 재무적 내용과 비교하여 주가를 판단하는 지표입니다. 즉, PBR은 재무상태에 대한 주가 수준을 나타냅니다. PBR이 높으면 재무 내용에 비해 주가가 높고, PBR이 낮으면 재무 상태에 비해 주가가 상대적으로 낮습니다. 위치. PBR이 낮을수록 주가는 저평가되어 입니다고 보면 됩니다.
이상으로 상기 5개의 주식용어를 통해 어떻게 기업을 분석해야 하는 지 알아보았습니다.
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